การฟื้นตัวของความต้องการ PVC ทั่วโลกขึ้นอยู่กับจีน

เข้าสู่ปี 2023 เนื่องจากความต้องการที่ซบเซาในภูมิภาคต่างๆ ตลาดโพลีไวนิลคลอไรด์ (PVC) ทั่วโลกยังคงเผชิญกับความไม่แน่นอน ในช่วงส่วนใหญ่ของปี 2022 ราคาพีวีซีในเอเชียและสหรัฐอเมริกามีการลดลงอย่างรวดเร็วและผ่านจุดต่ำสุดก่อนเข้าสู่ปี 2023 เข้าสู่ปี 2023 ในภูมิภาคต่างๆ หลังจากที่จีนปรับนโยบายการป้องกันและควบคุมโรคระบาด ตลาดคาดว่าจะตอบสนอง สหรัฐอเมริกาอาจขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมเพื่อต่อสู้กับภาวะเงินเฟ้อและลดความต้องการพีวีซีในประเทศในสหรัฐอเมริกา เอเชีย นำโดยจีนและสหรัฐอเมริกาได้ขยายการส่งออก PVC ท่ามกลางอุปสงค์ทั่วโลกที่อ่อนแอ สำหรับยุโรป ภูมิภาคนี้จะยังคงเผชิญกับปัญหาราคาพลังงานที่สูงและอัตราเงินเฟ้อที่ถดถอย และอาจจะไม่ฟื้นตัวอย่างยั่งยืนในอัตรากำไรของอุตสาหกรรม

ยุโรปเผชิญกับภาวะถดถอย

ผู้เข้าร่วมตลาดคาดว่าโซดาไฟของยุโรปและความเชื่อมั่นของตลาดพีวีซีในปี 2566 ขึ้นอยู่กับความรุนแรงของภาวะเศรษฐกิจถดถอยและผลกระทบต่ออุปสงค์ ในห่วงโซ่อุตสาหกรรมคลอร์อัลคาไล ผลกำไรของผู้ผลิตได้รับแรงผลักดันจากผลกระทบที่สมดุลระหว่างโซดาไฟและเรซินพีวีซี ซึ่งผลิตภัณฑ์หนึ่งสามารถชดเชยการสูญเสียของอีกผลิตภัณฑ์หนึ่งได้ ในปี 2564 ผลิตภัณฑ์ทั้งสองจะเป็นที่ต้องการอย่างมาก โดยมี PVC ครอบงำ แต่ในปี 2022 ความต้องการพีวีซีชะลอตัวลง เนื่องจากการผลิตคลอร์อัลคาไลถูกบังคับให้ลดภาระ ท่ามกลางราคาโซดาไฟที่พุ่งสูงขึ้นเนื่องจากปัญหาทางเศรษฐกิจและต้นทุนพลังงานที่สูง ปัญหาการผลิตก๊าซคลอรีนส่งผลให้อุปทานโซดาไฟมีจำกัด ดึงดูดคำสั่งซื้อสินค้าจากสหรัฐฯ เป็นจำนวนมาก ส่งผลให้ราคาส่งออกของสหรัฐฯ ขึ้นสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2547 ขณะเดียวกัน ราคาสปอต PVC ในยุโรปก็ลดลงอย่างรวดเร็ว แต่จะยังคงอยู่ ที่สูงที่สุดในโลกจนถึงปลายปี 2022

ผู้เข้าร่วมตลาดคาดว่าตลาดโซดาไฟและพีวีซีของยุโรปจะอ่อนแอต่อไปในช่วงครึ่งแรกของปี 2566 เนื่องจากอุปสงค์ขั้นสุดท้ายของผู้บริโภคได้รับผลกระทบจากอัตราเงินเฟ้อ ผู้ค้าโซดาไฟรายหนึ่งกล่าวในเดือนพฤศจิกายน 2022: “ราคาโซดาไฟที่สูงส่งผลให้ความต้องการลดลง” อย่างไรก็ตาม ผู้ค้าบางรายกล่าวว่าตลาดโซดาไฟและพีวีซีจะเข้าสู่ภาวะปกติในปี 2566 และผู้ผลิตในยุโรปอาจได้รับประโยชน์ในช่วงเวลานี้จากราคาโซดาไฟที่สูง

อุปสงค์ของสหรัฐฯ ที่ตกต่ำช่วยกระตุ้นการส่งออก

ในปี 2023 ผู้ผลิตคลอร์อัลคาไลแบบบูรณาการของสหรัฐฯ จะยังคงรักษาปริมาณการดำเนินงานที่สูง และรักษาราคาโซดาไฟให้แข็งแกร่ง ในขณะที่ราคาและอุปสงค์ PVC ที่อ่อนแอคาดว่าจะยังคงมีอยู่ แหล่งข่าวในตลาดกล่าว ตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2022 ราคาส่งออก PVC ในสหรัฐอเมริกาลดลงเกือบ 62% ในขณะที่ราคาส่งออกโซดาไฟเพิ่มขึ้นเกือบ 32% ตั้งแต่เดือนพฤษภาคมถึงพฤศจิกายน 2022 และจากนั้นก็เริ่มลดลง กำลังการผลิตโซดาไฟของสหรัฐฯ ลดลง 9% ตั้งแต่เดือนมีนาคม 2021 สาเหตุหลักมาจากการหยุดทำงานที่ Olin หลายครั้ง ซึ่งยังช่วยหนุนราคาโซดาไฟให้สูงขึ้นอีกด้วย เข้าสู่ปี 2023 ราคาโซดาไฟก็จะลดลงเช่นกัน แม้ว่าอัตราการลดลงอาจช้าลงก็ตาม

Westlake Chemical หนึ่งในผู้ผลิตพีวีซีเรซินของสหรัฐอเมริกา ได้ลดภาระการผลิตและขยายการส่งออกเนื่องจากความต้องการพลาสติกที่ทนทานลดลง แม้ว่าการชะลอตัวของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ อาจส่งผลให้อุปสงค์ในประเทศเพิ่มขึ้น ผู้เข้าร่วมตลาดกล่าวว่าการฟื้นตัวทั่วโลกขึ้นอยู่กับว่าอุปสงค์ในประเทศในจีนฟื้นตัวหรือไม่

มุ่งเน้นไปที่การฟื้นตัวของอุปสงค์ที่อาจเกิดขึ้นในประเทศจีน

ตลาด PVC ในเอเชียอาจดีดตัวขึ้นในต้นปี 2566 แต่แหล่งข่าวในตลาดกล่าวว่าการฟื้นตัวจะยังคงจำกัด หากอุปสงค์ของจีนยังไม่ฟื้นตัวเต็มที่ ราคา PVC ในเอเชียจะลดลงอย่างรวดเร็วในปี 2022 โดยราคาในเดือนธันวาคมของปีนั้นแตะระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2020 ระดับราคาเหล่านั้นดูเหมือนจะกระตุ้นการซื้อทันที ทำให้เกิดความคาดหวังว่าราคาที่ลดลงอาจถึงจุดต่ำสุดแล้ว แหล่งข่าวในตลาดกล่าว

แหล่งข่าวยังชี้ให้เห็นว่าเมื่อเทียบกับปี 2565 อุปทานสปอตของ PVC ในเอเชียในปี 2566 อาจยังคงอยู่ในระดับต่ำ และอัตราการบรรทุกในการดำเนินงานจะลดลงเนื่องจากผลกระทบของการผลิตแตกตัวที่ต้นน้ำ แหล่งการค้าคาดว่าการไหลเวียนของสินค้า PVC ที่มีต้นกำเนิดจากสหรัฐฯ เข้าสู่เอเชียจะชะลอตัวลงในช่วงต้นปี 2023 อย่างไรก็ตาม แหล่งข่าวในสหรัฐฯ กล่าวว่าหากความต้องการของจีนฟื้นตัวขึ้น ซึ่งส่งผลให้การส่งออก PVC ของจีนลดลง ก็อาจทำให้การส่งออกของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นได้

จากข้อมูลของศุลกากร การส่งออก PVC ของจีนแตะระดับ 278,000 ตันในเดือนเมษายน 2022 การส่งออก PVC ของจีนชะลอตัวในช่วงปลายปี 2022 เนื่องจากราคาส่งออก PVC ของสหรัฐฯ ลดลง ในขณะที่ราคา PVC ในเอเชียลดลงและอัตราค่าขนส่งลดลง ส่งผลให้ความสามารถในการแข่งขันทั่วโลกของเอเชียกลับคืนมา พีวีซี ณ เดือนตุลาคม 2565 ปริมาณการส่งออก PVC ของจีนอยู่ที่ 96,600 ตัน ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนสิงหาคม 2564 แหล่งข่าวในตลาดเอเชียบางแห่งกล่าวว่าอุปสงค์ของจีนจะฟื้นตัวในปี 2566 ในขณะที่ประเทศปรับมาตรการป้องกันการแพร่ระบาด ในทางกลับกัน เนื่องจากต้นทุนการผลิตที่สูง อัตราปริมาณการดำเนินงานของโรงงาน PVC ของจีนจึงลดลงจาก 70% เป็น 56% ภายในสิ้นปี 2022