การฟื้นตัวของความต้องการพีวีซีทั่วโลกขึ้นอยู่กับประเทศจีน

เมื่อเข้าสู่ปี 2023 ตลาดโพลีไวนิลคลอไรด์ (PVC) ทั่วโลกยังคงเผชิญกับความไม่แน่นอนเนื่องจากความต้องการที่ซบเซาในหลายภูมิภาค ในช่วงส่วนใหญ่ของปี 2022 ราคา PVC ในเอเชียและสหรัฐอเมริกาแสดงให้เห็นถึงการลดลงอย่างรวดเร็วและแตะจุดต่ำสุดก่อนเข้าสู่ปี 2023 เมื่อเข้าสู่ปี 2023 ตลาดในหลายภูมิภาคคาดว่าจะมีการตอบสนองหลังจากที่จีนปรับนโยบายการป้องกันและควบคุมโรคระบาด สหรัฐอเมริกาอาจขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมเพื่อต่อสู้กับภาวะเงินเฟ้อและลดความต้องการ PVC ภายในประเทศ เอเชีย นำโดยจีน และสหรัฐอเมริกาได้ขยายการส่งออก PVC ท่ามกลางความต้องการทั่วโลกที่อ่อนแอ สำหรับยุโรป ภูมิภาคนี้จะยังคงเผชิญกับปัญหาของราคาน้ำมันที่สูงและภาวะเงินเฟ้อถดถอย และอาจไม่มีการฟื้นตัวอย่างยั่งยืนในอัตรากำไรของอุตสาหกรรม

ยุโรปกำลังเผชิญกับภาวะเศรษฐกิจถดถอย

ผู้เข้าร่วมตลาดคาดการณ์ว่า สภาวะตลาดโซดาไฟและพีวีซีในยุโรปในปี 2023 จะขึ้นอยู่กับความรุนแรงของภาวะเศรษฐกิจถดถอยและผลกระทบต่อความต้องการ ในห่วงโซ่อุตสาหกรรมคลอร์-อัลคาไล กำไรของผู้ผลิตขึ้นอยู่กับผลสมดุลระหว่างโซดาไฟและเรซินพีวีซี โดยที่ผลิตภัณฑ์หนึ่งสามารถชดเชยการสูญเสียของอีกผลิตภัณฑ์หนึ่งได้ ในปี 2021 ผลิตภัณฑ์ทั้งสองจะมีความต้องการสูง โดยพีวีซีจะมีบทบาทสำคัญ แต่ในปี 2022 ความต้องการพีวีซีชะลอตัวลง เนื่องจากกำลังการผลิตคลอร์-อัลคาไลถูกบังคับให้ลดกำลังการผลิตลงท่ามกลางราคาโซดาไฟที่พุ่งสูงขึ้นอันเนื่องมาจากปัญหาทางเศรษฐกิจและต้นทุนพลังงานที่สูง ปัญหาการผลิตก๊าซคลอรีนทำให้ปริมาณโซดาไฟขาดแคลน ดึงดูดคำสั่งซื้อจำนวนมากจากสหรัฐฯ ส่งผลให้ราคาส่งออกของสหรัฐฯ สูงขึ้นถึงระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2004 ในขณะเดียวกัน ราคาพีวีซีในตลาดสปอตของยุโรปลดลงอย่างมาก แต่จะยังคงอยู่ในระดับสูงสุดของโลกจนถึงปลายปี 2022

ผู้เข้าร่วมตลาดคาดการณ์ว่าตลาดโซดาไฟและพีวีซีในยุโรปจะอ่อนตัวลงอีกในช่วงครึ่งแรกของปี 2023 เนื่องจากความต้องการของผู้บริโภคลดลงจากภาวะเงินเฟ้อ ผู้ค้าโซดาไฟรายหนึ่งกล่าวในเดือนพฤศจิกายน 2022 ว่า “ราคาโซดาไฟที่สูงกำลังทำลายความต้องการ” อย่างไรก็ตาม ผู้ค้าบางรายกล่าวว่าตลาดโซดาไฟและพีวีซีจะกลับสู่ภาวะปกติในปี 2023 และผู้ผลิตในยุโรปอาจได้รับประโยชน์จากราคาโซดาไฟที่สูงในช่วงเวลานี้

ความต้องการในสหรัฐฯ ที่ลดลงส่งผลให้การส่งออกเพิ่มขึ้น

แหล่งข่าวในตลาดระบุว่า เมื่อเข้าสู่ปี 2023 ผู้ผลิตคลอร์-อัลคาไลแบบครบวงจรของสหรัฐฯ จะยังคงรักษาระดับการผลิตที่สูงและราคาโซดาไฟที่แข็งแกร่ง ในขณะที่คาดว่าราคาและความต้องการ PVC ที่อ่อนแอจะยังคงดำเนินต่อไป นับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2022 ราคาการส่งออก PVC ของสหรัฐฯ ลดลงเกือบ 62% ในขณะที่ราคาการส่งออกโซดาไฟเพิ่มขึ้นเกือบ 32% ตั้งแต่เดือนพฤษภาคมถึงพฤศจิกายน 2022 แล้วจึงเริ่มลดลง กำลังการผลิตโซดาไฟของสหรัฐฯ ลดลง 9% ตั้งแต่เดือนมีนาคม 2021 ส่วนใหญ่เกิดจากการหยุดชะงักหลายครั้งที่โรงงาน Olin ซึ่งส่งผลให้ราคาโซดาไฟแข็งแกร่งขึ้น เมื่อเข้าสู่ปี 2023 ความแข็งแกร่งของราคาโซดาไฟจะอ่อนตัวลงเช่นกัน แม้ว่าอัตราการลดลงอาจช้าลงก็ตาม

บริษัท Westlake Chemical หนึ่งในผู้ผลิตเรซิน PVC ของสหรัฐฯ ก็ได้ลดกำลังการผลิตและขยายการส่งออกเช่นกัน เนื่องจากความต้องการพลาสติกที่ทนทานลดลง ในขณะที่การชะลอตัวของการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในสหรัฐฯ อาจนำไปสู่การเพิ่มขึ้นของความต้องการภายในประเทศ แต่ผู้เข้าร่วมตลาดกล่าวว่าการฟื้นตัวของเศรษฐกิจโลกขึ้นอยู่กับว่าความต้องการภายในประเทศในจีนจะฟื้นตัวหรือไม่

มุ่งเน้นไปที่ศักยภาพในการฟื้นตัวของอุปสงค์ในประเทศจีน

ตลาดพีวีซีในเอเชียอาจฟื้นตัวในช่วงต้นปี 2023 แต่แหล่งข่าวในตลาดระบุว่า การฟื้นตัวจะยังคงจำกัดหากความต้องการจากจีนไม่ฟื้นตัวอย่างเต็มที่ ราคาพีวีซีในเอเชียจะลดลงอย่างมากในปี 2022 โดยราคาในเดือนธันวาคมของปีนั้นแตะระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2020 ระดับราคาดังกล่าวดูเหมือนจะกระตุ้นการซื้อขายในตลาดสปอต ทำให้เกิดความคาดหวังว่าราคาอาจถึงจุดต่ำสุดแล้ว แหล่งข่าวในตลาดกล่าว

แหล่งข่าวชี้ให้เห็นว่า เมื่อเทียบกับปี 2022 อุปทานพีวีซีในตลาดเอเชียปี 2023 อาจยังคงอยู่ในระดับต่ำ และอัตราการผลิตจะลดลงเนื่องจากผลกระทบจากการผลิตต้นน้ำ แหล่งข่าวทางการค้าคาดการณ์ว่า การไหลของสินค้าพีวีซีจากสหรัฐฯ เข้าสู่เอเชียจะชะลอตัวลงในช่วงต้นปี 2023 อย่างไรก็ตาม แหล่งข่าวจากสหรัฐฯ กล่าวว่า หากความต้องการของจีนฟื้นตัว ส่งผลให้การส่งออกพีวีซีของจีนลดลง ซึ่งอาจกระตุ้นให้การส่งออกของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นได้

จากข้อมูลศุลกากร การส่งออกพีวีซีของจีนแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 278,000 ตันในเดือนเมษายน 2022 อย่างไรก็ตาม การส่งออกพีวีซีของจีนชะลอตัวลงในช่วงปลายปี 2022 เนื่องจากราคาส่งออกพีวีซีของสหรัฐฯ ลดลง ขณะที่ราคาพีวีซีในเอเชียลดลงและอัตราค่าขนส่งก็ลดลงอย่างมาก ส่งผลให้ความสามารถในการแข่งขันระดับโลกของพีวีซีในเอเชียกลับคืนมา ณ เดือนตุลาคม 2022 ปริมาณการส่งออกพีวีซีของจีนอยู่ที่ 96,600 ตัน ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนสิงหาคม 2021 แหล่งข่าวในตลาดเอเชียบางแห่งกล่าวว่า ความต้องการจากจีนจะฟื้นตัวในปี 2023 เนื่องจากประเทศจีนปรับมาตรการป้องกันการแพร่ระบาด ในทางกลับกัน เนื่องจากต้นทุนการผลิตสูง อัตราการใช้กำลังการผลิตของโรงงานพีวีซีในจีนลดลงจาก 70% เหลือ 56% ณ สิ้นปี 2022