การฟื้นตัวของความต้องการ PVC ทั่วโลกขึ้นอยู่กับจีน

เข้าสู่ปี 2566 ตลาดโพลีไวนิลคลอไรด์ (PVC) ทั่วโลกยังคงเผชิญกับความไม่แน่นอน เนื่องจากความต้องการที่ซบเซาในหลายภูมิภาค ราคาพีวีซีในเอเชียและสหรัฐอเมริกาปรับตัวลดลงอย่างรวดเร็วและแตะจุดต่ำสุดก่อนเข้าสู่ปี 2566 เข้าสู่ปี 2566 ในหลายภูมิภาค หลังจากที่จีนปรับนโยบายป้องกันและควบคุมโรคระบาด ตลาดคาดว่าจะมีการปรับตัว สหรัฐอเมริกาอาจขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมเพื่อควบคุมภาวะเงินเฟ้อและควบคุมความต้องการพีวีซีภายในประเทศ เอเชียนำโดยจีนและสหรัฐอเมริกาได้ขยายการส่งออกพีวีซีท่ามกลางความต้องการทั่วโลกที่อ่อนแอ สำหรับยุโรป ภูมิภาคนี้ยังคงเผชิญกับปัญหาราคาพลังงานที่สูงและภาวะเงินเฟ้อถดถอย และอัตรากำไรของอุตสาหกรรมอาจไม่สามารถฟื้นตัวได้อย่างยั่งยืน

ยุโรปกำลังเผชิญกับภาวะเศรษฐกิจถดถอย

ผู้เข้าร่วมตลาดคาดการณ์ว่าบรรยากาศตลาดโซดาไฟและพีวีซีในยุโรปในปี 2566 จะขึ้นอยู่กับความรุนแรงของภาวะเศรษฐกิจถดถอยและผลกระทบต่อความต้องการ ในห่วงโซ่อุตสาหกรรมคลอร์อัลคาไล กำไรของผู้ผลิตถูกขับเคลื่อนโดยความสมดุลระหว่างโซดาไฟและเรซินพีวีซี ซึ่งผลิตภัณฑ์หนึ่งสามารถทดแทนส่วนที่สูญเสียไปของอีกผลิตภัณฑ์หนึ่งได้ ในปี 2564 ทั้งสองผลิตภัณฑ์จะมีความต้องการสูง โดยพีวีซีเป็นวัสดุหลัก แต่ในปี 2565 ความต้องการพีวีซีชะลอตัวลง เนื่องจากการผลิตคลอร์อัลคาไลถูกบังคับให้ลดกำลังการผลิตลงท่ามกลางราคาโซดาไฟที่พุ่งสูงขึ้นอันเนื่องมาจากปัญหาเศรษฐกิจและต้นทุนพลังงานที่สูง ปัญหาการผลิตก๊าซคลอรีนทำให้อุปทานโซดาไฟตึงตัว ดึงดูดคำสั่งซื้อจำนวนมากสำหรับสินค้าจากสหรัฐฯ ส่งผลให้ราคาส่งออกของสหรัฐฯ พุ่งสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2547 ในขณะเดียวกัน ราคาสปอตพีวีซีในยุโรปก็ลดลงอย่างรวดเร็ว แต่จะยังคงเป็นหนึ่งในราคาที่สูงที่สุดในโลกจนถึงปลายปี 2565

ผู้เข้าร่วมตลาดคาดการณ์ว่าตลาดโซดาไฟและพีวีซีในยุโรปจะอ่อนแอลงอีกในช่วงครึ่งแรกของปี 2566 เนื่องจากความต้องการบริโภคขั้นสุดท้ายลดลงจากภาวะเงินเฟ้อ ผู้ค้าโซดาไฟรายหนึ่งกล่าวในเดือนพฤศจิกายน 2565 ว่า “ราคาโซดาไฟที่สูงกำลังทำลายความต้องการ” อย่างไรก็ตาม ผู้ค้าบางรายกล่าวว่าตลาดโซดาไฟและพีวีซีจะกลับสู่ภาวะปกติในปี 2566 และผู้ผลิตในยุโรปอาจได้รับประโยชน์ในช่วงเวลานี้จากราคาโซดาไฟที่สูง

อุปสงค์ของสหรัฐฯ ที่ลดลงส่งผลให้การส่งออกเพิ่มขึ้น

แหล่งข่าวในตลาดกล่าวว่า ในปี 2566 ผู้ผลิตคลอร์อัลคาไลแบบครบวงจรของสหรัฐฯ จะยังคงรักษากำลังการผลิตที่สูงและรักษาราคาโซดาไฟให้แข็งแกร่ง ขณะที่ราคาพีวีซีและความต้องการที่อ่อนแอคาดว่าจะยังคงอยู่ นับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2565 ราคาส่งออกพีวีซีในสหรัฐอเมริกาลดลงเกือบ 62% ขณะที่ราคาส่งออกโซดาไฟเพิ่มขึ้นเกือบ 32% ในช่วงเดือนพฤษภาคมถึงพฤศจิกายน 2565 และเริ่มลดลง กำลังการผลิตโซดาไฟของสหรัฐฯ ลดลง 9% นับตั้งแต่เดือนมีนาคม 2564 ซึ่งส่วนใหญ่เป็นผลมาจากการหยุดผลิตหลายครั้งที่โรงงานโอลิน ซึ่งส่งผลให้ราคาโซดาไฟสูงขึ้นเช่นกัน ในปี 2566 ราคาโซดาไฟจะอ่อนตัวลงเช่นกัน แม้ว่าอัตราการลดลงอาจช้าลงก็ตาม

บริษัท Westlake Chemical หนึ่งในผู้ผลิตเรซินพีวีซีของสหรัฐฯ ได้ลดกำลังการผลิตและขยายการส่งออกเนื่องจากความต้องการพลาสติกทนทานที่ลดลง แม้ว่าการชะลอตัวของการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ อาจนำไปสู่ความต้องการภายในประเทศที่เพิ่มขึ้น แต่ผู้เข้าร่วมตลาดกล่าวว่าการฟื้นตัวของเศรษฐกิจโลกขึ้นอยู่กับว่าความต้องการภายในประเทศของจีนจะฟื้นตัวหรือไม่

มุ่งเน้นการฟื้นตัวของอุปสงค์ที่มีศักยภาพในจีน

ตลาด PVC ในเอเชียอาจฟื้นตัวได้ในต้นปี 2566 แต่แหล่งข่าวในตลาดระบุว่าการฟื้นตัวจะยังคงจำกัดหากความต้องการจากจีนยังไม่ฟื้นตัวเต็มที่ แหล่งข่าวในตลาดกล่าวว่าราคา PVC ในเอเชียจะลดลงอย่างรวดเร็วในปี 2565 โดยราคาเสนอซื้อในเดือนธันวาคมของปีนั้นแตะระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2563 ระดับราคาดังกล่าวดูเหมือนจะกระตุ้นการซื้อขายแบบ Spot ทำให้เกิดการคาดการณ์ว่าราคาอาจแตะระดับต่ำสุดแล้ว

แหล่งข่าวยังชี้ว่าเมื่อเทียบกับปี 2565 ปริมาณอุปทานพีวีซีแบบ Spot Supply ในเอเชียในปี 2566 อาจยังคงอยู่ในระดับต่ำ และอัตราการผลิตจะลดลงเนื่องจากผลกระทบจากการผลิตแบบ Cracking ขั้นต้น แหล่งข่าวการค้าคาดการณ์ว่ากระแสการนำเข้าพีวีซีจากสหรัฐฯ เข้าสู่เอเชียจะชะลอตัวลงในช่วงต้นปี 2566 อย่างไรก็ตาม แหล่งข่าวจากสหรัฐฯ ระบุว่า หากความต้องการของจีนฟื้นตัวขึ้น ส่งผลให้การส่งออกพีวีซีของจีนลดลง อาจส่งผลให้การส่งออกของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น

ตามข้อมูลศุลกากร การส่งออก PVC ของจีนแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 278,000 ตันในเดือนเมษายน 2565 การส่งออก PVC ของจีนชะลอตัวลงในช่วงปลายปี 2565 เนื่องจากราคาส่งออก PVC ของสหรัฐฯ ลดลง ขณะที่ราคา PVC ของเอเชียลดลงและอัตราค่าระวางลดลง ส่งผลให้ความสามารถในการแข่งขันของ PVC ในเอเชียกลับคืนมาอีกครั้ง ณ เดือนตุลาคม 2565 ปริมาณการส่งออก PVC ของจีนอยู่ที่ 96,600 ตัน ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนสิงหาคม 2564 แหล่งข้อมูลจากตลาดเอเชียบางแห่งระบุว่า ความต้องการของจีนจะฟื้นตัวในปี 2566 เนื่องจากประเทศปรับมาตรการป้องกันโรคระบาด ในทางกลับกัน เนื่องจากต้นทุนการผลิตที่สูง อัตราการผลิตของโรงงาน PVC ของจีนจึงลดลงจาก 70% เหลือ 56% ภายในสิ้นปี 2565